12 月 22 日,上交所官网显示,蜂巢能源科技股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请,结束了一年的 A 股科创 IPO 申请旅程。为何选择终止 IPO?蜂巢能源对外回应表示,公司综合考虑各种因素,以公司以及公司股东的最大利益为重,决定撤回 A 股申请,并考虑启动其他融资方案。
招股说明书显示,此次科创板 IPO,蜂巢能源原计划拟募资 150 亿元,发行不超过 25% 的股份。以此计算,蜂巢能源对应估值为 600 亿元。在原计划的 150亿募资中,用于常州、湖州和遂宁三地的蜂巢能源动力锂离子电池项目等 8 个项目以及补充流动资金。按照规划,蜂巢能源预计 2023 年形成产能 31GWh,2024 年形成产能 77GWh,2025 年形成电池产能 105GWh。截至本次招股说明书签署日,魏建军通过保定瑞茂、长城控股合计控制公司 40.26% 股权,合计控制公司 76.81% 表决权,系公司实际控制人。
蜂巢能源脱胎于长城汽车动力电池部。招股书显示,蜂巢能源为专业锂离子电池系统提供商,专注于新能源汽车动力电池及储能电池系统的研发、生产和销售。公司主要产品包括电芯、模组、电池包及储能电池系统,并可根据客户需求为其提供动力电池及储能产品整体解决方案。业绩方面,2019-2021年和2022年上半年,蜂巢能源分别实现营业收入9.29亿元、17.36亿元、44.74亿元和37.38亿元;分别实现净利润-3.26亿元、-7.01亿元、-11.54亿元和-8.97亿元,3年半累计亏损超30亿元。公司表示,由于当前研发投入强度较高、产能爬坡以及原材料采购价格增长等,公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损。
长城汽车一直是蜂巢能源的最大客户。2020年至2022年,蜂巢向长城汽车及下属公司销售动力电池相关产品实现的收入分别占主营业务收入的98.68%、86.37%、39.98%。